IT培训龙头企业大爱教育市值能否重回巅峰？

分类：网校动态日期：2024-08-29 04:03:25人气：

研究|刘富良连丽霞

写|赵雅臣

IT行业的受欢迎程度不断增长，成人IT培训也在不断增长，每年都保持稳定增长。与此同时，针对少儿的泛IT培训正在迅速成为一个新兴市场。在社会职业结构、需求和政策变化的推动下，它发展迅速，新老玩家纷纷进入市场。

大奈教育深耕IT职业培训16年，牢牢成为行业领跑者。由于IT行业知识和技能的快速迭代，Dane善于在课程类别上进行创新，以迎合行业趋势。同时，近年来还推出了会计、数字艺术、网络营销等热门非IT行业的培训，扩大用户群。

2017年，戴恩成人培训业务已进入全国60个城市，发展教学中心200余个，服务学员近13万名，实现收入19亿元。由于单价高、收入确认周期短、资金回收快，成为不折不扣的摇钱树业务。

2015年起步的儿童业务同程同美，欲撬动千亿级增量市场，将是大奈下一步发展的战略重点。

儿童业务继承了大奈先天的品牌、教学和资源优势，与同类产品相比发展迅速。截至2018年6月，已开设80多个教学中心。其课程体系从学前班开始，延伸到初中，从素质启蒙到职业提升。完全掌握后，水平可以达到初级软件工程师的水平。

三年来，同程同美的收入翻了一番。大爱教育创始人兼CEO韩少云表示，少儿业务预计2020年实现盈利。

在获客方面，成人职业培训多为一次性交易，用户生命周期无法拉长。因此，具有明显的销售驱动属性和稳定的营销费用比例。而且随着细分市场竞争日趋激烈，各类广告价格日益上涨，获客成本难以降低，长期来看仍将制约利润空间。

与成人业务相比，儿童业务具有生命周期价值优势，有助于降低获客成本，提高利润空间。目前，线下招生、线下教学正在向线上线下结合转变，线上探课以一对多为主。在两者单价差异不大的情况下，在线教学将为毛利润的进一步提升提供空间。

行业的火爆持续催化需求，成人IT业务仍将保持目前的增速。

iAnalytics：对于传统的成人IT培训业务来说，2017年行业增速是多少？

韩少云：行业增速应该是8%-10%。 IT培训行业的增长速度几乎与整个IT互联网的增长速度同步。根据国家统计局最新公布的数据，软件产业增速约为14%。 IT互联网行业的发展与人才需求的增长同步。这是因为IT互联网本质上是一个劳动密集型产业。

iAnalytics：在行业增速8%-10%的情况下，您如何判断大奈未来3-5年的增速？其背后的驱动因素是什么？

韩少云：今年我们预计是20%-25%，明年及以后可以保持20%以上的增速。

从驱动因素来看，首先，地域扩张仍有空间；其次，一些小机构业绩越来越差，行业集中度不断提高；三是在需求群体的推动下，人们进入高薪行业的热情越来越高。它越来越高。如果2000万人增加10%就是200万人，达奈只服务了几十万学生；第四，企业的IT水平越来越高，越来越普及。比如我们很多毕业生都进入了新东方、学而思等非IT公司。

艾析：正如您所说，越来越多的小型机构面临着困境。达奈未来会考虑特许经营或并购吗？

韩少云：我们会考虑收购，但基本上不会考虑特许经营，因为特许经营的质量控制很难做到。早期我们大概有五六家加盟商，他们都陆续收回来了。

爱情分析：除了成人IT业务，Darnay还拥有在线营销、会计等非IT业务。拓展品类时通常会考虑哪些因素？

韩少云：核心是就业需求，薪资高，职业前景诱人。比如IT培训可以应用于上市公司，但是架构师培训等其他培训就做不到，因为它的就业前景不如IT互联网。

当时我们也在以同样的方式开展会计培训。我们认为市场需求巨大，但他的职业前景不如IT互联网。所以做了这么多年，比例一直很低，大概5%左右。

iAnalysis：成人IT培训的用户生命周期通常只有四个月。可以加长吗？

韩少云：不能拉长，需求就是这样。就像房产中介卖房子，年轻人就买那一套，但它仍然是一个赚钱的行业，很多行业都是这样。

不过，美国公布的经济指标数据包括新屋建设和新屋销售数据。因为每年都有年轻人结婚。对于戴恩来说也是如此。每年，他都会面临就业、求职的时间点。虽然这是一次性的，但是我们的培训周期短，四个月，学费也比较高，2万。

分析：用户生命周期很难延长。客单价能否维持目前的涨幅？根据财报反映的数据，与2016年相比，2017年增长不那么普遍。

韩少云：我可以再提一下。问题是，虽然我们现在的学费号称是2万，但最终平均是1.6万。中间的4000人去哪儿了？有的有折扣，有的已经卖了一些课程。以后折扣控制得好的话，就相当于涨价了。

另外，我们还推出了一些培训课程，比如热门的大数据、Python等，这些行业的薪资水平较高，所以我们的收费也比较高，这也能带动学费的增长，而且还有涨价的空间。未来。

艾分析：在财报的风险因素部分，学校资质问题被多次提及。《公民社会促进法》的出台将对此产生哪些影响？

韩少云：应该是好事。对于孩子来说，我们是精品课程，不是课外辅导。政策层面是鼓励而不是限制，所以拿牌是没有问题的。

对于成年人来说，注册公司更容易，并且可以将计算机培训直接添加到营业执照中。我们现在看到的一些是职业培训学校开办的。申请稍微麻烦一些。在某些城市，您无法申请。例如，北京没有学校。它们都是由公司经营的。

iAnalytics：在整个职业培训领域，除了IT培训之外，您还观察到了哪些主要赛道？

韩少云：IT和公务员应该是最大的，其他比较大的是会计和金融，其他的就比较分散了。

多年的经营，让同程、同美高起点，线上线下共同发展

爱情分析：少儿节目如此火爆，您怎么看待这个市场？

韩少云：在新兴市场，家长也有新鲜感，竞争相对不那么激烈。之所以火爆，是因为资本市场的支持和媒体的推动。

我们丹恩员工创办的公司，动不动就融资几千万、上亿，比如VIPCODE、小马王等等，都是前丹恩员工创办的。

爱情分析：抛开资本助推的因素，达内旗下的同城同美业务在过去的一年里也快速增长。这是什么原因呢？

韩少云：其实从我们企业家的角度来说，市场需求是创造出来的。如果我不做这个市场，我可能不会从达恩那里得到这笔额外的钱。

达内之所以这么快就做到了，是因为我们有巨大的优势。 We Adult在60个城市拥有200个教学中心。我有10000多名员工分布在这60个城市。同城和同美的团队都是这万名员工中的管理者，是在本地招聘的，所以这是我们速度这么快的核心原因。

此外，同城同美40%的学习中心都是共享成人中心，因此无需租用新空间。

iAnalytics：儿童业务去年以来扩张迅速，从去年底到今年新增学校近50所。老师的问题怎么解决？

韩少云：师资是大奈的天然优势。成人毕业生可留校任教。所以我们比别人更快。我们每年可以开设100个儿童中心。新东方和学而思现在每年新开的店不到100家。好像每个季度只开几家。

艾析：新开店的招商问题如何解决？

韩少云：这个要看销售能力。 Dane擅长SEM，线上SEM约占30%-40%，续订也占20%，剩下的就是本地推广和电话营销。

爱情分析：同城同美学习中心的成熟周期有多长？会比成人慢吗？

韩少云：同程同美的资质运营需要一年左右的时间。对于成年人来说会更快一些，可能半年左右。这是根据课程的收支平衡成本计算的。

爱分析：少儿创业的课程体系是如何设计的？

韩少云：完整的课程体系横跨从学前班到初中毕业，4-14岁。

我们的课程体系设计得非常好。学前班基本上是乐高启蒙课程。 1-3年级是乐高WeDo，编程适合三年及以上。 Java Scratch可能学2年，然后手机编程可能学1年，然后Python和人工智能可能再学一年。初中毕业后，学习专业级课程，相当于成人课程。