线下起步的贝乐教育能否激活线上学科英语培训｜艾分析研究
分类：网校动态日期：2024-08-30 17:19:56人气：
贝乐教育规划在线小班课程，2016年营收2.3亿元，预计2017年营收360-4亿元，估值1.26-16亿元。
指导|凯文
写|东奇
贝乐教育成立于2008年，以线下创业起家，通过聘请外教、引进美国原版教材，为国内2-12岁少儿提供英语课程培训。 2016年12月，贝乐云和在线课程面向社会发布，涉足线上加线下的商业模式。
根据经营模式，贝乐的业务可分为直营和加盟。目前其核心业务仍为直营线下培训，共有28个直营校区，主要集中在一线城市。
清华大学外语系毕业后，CEO冯非赴澳大利亚工作，获得两个硕士学位，此后在多家公司担任高管。 2010年加入贝乐学术英语，对少儿英语培训行业有深入思考。
少儿语言培训持续升温
贝乐教育所在的少儿英语培训行业近两年持续升温，也反映出市场需求的变化。随着新一代家长逐渐重视孩子的教育，学生英语培训低龄化趋势明显，已成为刚性需求。
同时，“单独二孩”和“全面二孩”政策的实施将拉动人口自然增长率。据统计，2016年我国出生人口1786万人，比2015年增加131万人，人口自然增长率同比提高0.9。该政策的影响将在未来几年内显现出来。
参与率的提高和客户群的扩大预示着广阔的市场前景。此外，2016年国内居民人均可支配收入23821元，同比增长6.3%。新中产阶层的崛起和可支配收入的增长也将导致少儿英语培训支出的进一步增加。
线下语言培训市场格局初步确定
诱人的赛道也意味着激烈的竞争，少儿英语培训市场已成为一片“红海”。
线下培训已经发展多年。经历了2013-2014年的低谷后，幸存下来的机构都是品牌化、规模化或资本化的，如EF、瑞思、乐步、跑跑、贝乐等。 ETC。每个组织的侧重点不同，目前更注重特色和品牌美誉度的打造。
由于市场足够大，已经逐渐形成了多家龙头企业和众多区域性机构的竞争格局。定位中高端的线下少儿英语培训，由于客单价较高，通常现金流良好；但品牌传播和全国拓展需要大量前期投入和时间积累，市场集中度提升过程缓慢。
至于同样从线下起步的贝乐，其运营情况如何，未来还有多大的增长空间？
收入增长稳定，利用率有待提高
贝乐学院于2016年在新三板挂牌，目前在校学生约2万人，其中最大校区有学生近1200人。用户按等级付费，单价从1万元到2万元不等。
由于用户数量的增长以及客单价的逐步提升，公司营收稳步增长。财报数据显示，2016年营收2.3亿元，同比增长53.65%。
由于使用北美各地的外教，教学成本较高，线下业务需要较高的租金和装修费用，百丽的毛利率不高，2016年为30.88%。
毛利率较低的另一个原因是新校区较多。从单店模式来看，对于利用率超过60%的园区来说，运营成本约占营收的40%-50%，因此毛利率应该在50%-60%之间。贝乐直营2-3年以上的校区基本可以达到50%以上的利用率，但近两年新开的校区仍难以盈利。
因此，随着后期校园利用率的提高，贝乐的毛利率将逐渐提升。
运营成本还有降低空间
百乐目前正处于扩张期。较低的毛利无法覆盖营销和管理成本，公司仍处于亏损阶段。 2016年，公司亏损3867万元。
销售费用是主要的营业成本支出。在获客方面，贝乐的营销由总部进行，包括社区活动、学校周边收单、线上推广等。获得家长信息后，分店销售人员将与家长联系，完成从预约试镜到签订合同的销售流程。行政费用主要包括工资、办公费用、差旅费用和招聘费用。
尝试小型在线课程
首先是线下培训，线上企业可以利用互联网的优势解决外教资源问题；同时，他们也可以更快地建立品牌影响力。贝乐于2016年开始尝试线上业务。
在线培训市场发展迅速，各类机构收入快速增长。其中，一对一模式宣传优势较多，客单价较高，涌现出不少现金收入较大的公司，如51Talk、VIPKID等。VIPJR、哒哒英语、ABC360等；但由于仍处于抢占市场份额的阶段，在营销驱动下，尚未实现盈利。
与此同时，也有一些公司正在尝试在线小班课程，比如新东方旗下的酷学多纳、猿辅导旗下的魔耳等，目前都还处于公测阶段。贝乐在线课程采用3-4名外教的小班模式，目前处于公测阶段。
在此之前，贝勒也曾尝试过一对一。之所以选择小班模式，是冯飞表示，贝乐引进的课程在小班模式下会有更好的效果。此外，从成本结构来看，线下业务的营业额不足以支撑1对1模式的初期投入。
与大多数机构不同，贝乐采用固定外教模式，提升用户的学习体验；但同时，这也会给后端服务带来负担，增加运营成本。
由于起步较晚，直接To-C会带来较高的营销成本，贝乐选择了To-B方式，与当地经销商合作，由经销商负责销售和推广，贝乐提供教学服务。
估值超10亿，线上业务是未来关键
由于线上业务效率更高，可以提高品牌覆盖率，快速增加收入，改善目前较低的毛利率，因此将成为百乐发展的关键。我们选择同赛道的51Talk作为标杆，从未来发展的角度来估值贝乐的线上业务。
51Talk是一个在线1对1的菲律宾外教课程，薪资相对较低。贝乐采用北美外教，但提供1到4人的小班课程。其毛利率应该在60%左右，与51Talk相差无几。运营成本方面，营销费用将是主要支出。
51Talk 2016年净营收4.2亿元，市值26.1亿元，市销率为6.2。目前，贝乐仍以线下业务为主，但考虑到线上业务的发展潜力，给出3.5-4倍的市销率。随着线上业务的拓展、线下校园利用率的提高以及线上线下的联动，预计2017年净营收为360-4亿元，估值为1.26-16亿元。
能否利用线下和线上混合的模式来突破？
师资、教材、教学研究是教学机构的核心资源。对于贝乐来说，其优势在于来自北美各地的外籍教师、麦格劳-希尔引进的教材以及围绕教学和研究构建的独立教研体系。
师资方面，贝乐线下业务拥有约300名全职北美外教，全部为大学毕业，拥有TESOL证书。在线业务仍处于起步阶段。目前师资队伍中有100余名教师，均为兼职教师。贝乐优先考虑有合作过的外教。他们更加熟悉教材和教学方法，能够更快地融入教学体系。
教材方面，百丽与麦格劳-希尔出版社合作推出其Wonder系列课程，与美国课程体系对接。同时在教学和研究中进行自主研发，使其更适合中国学生。
冯飞表示，2017年贝乐将重点发展线上和加盟业务，扩大品牌影响力。目前，少儿语言培训市场的竞争日趋激烈。能否利用线下和线上混合模式进行突破，我们将持续关注。
关于教学
恋爱分析：贝勒现在的师资队伍怎么样？
冯飞：我们大约有600名老师，每个班有一名中文老师和一名外教。 90%的外教来自美国，其余来自加拿大。
iAnalytics：聘请外教的标准是什么？
冯飞：首先你必须大学毕业，有对外英语教学的TESOL证书，并且有一到两年的教学经验，无论你教什么科目，因为我们还有很长的时间在职培训。然后还有其他软性要求，比如活泼、有爱心、有责任感等等。
iAnalysis：入职培训有哪些安排？
冯飞：在总部有两周的强化训练。到达校园后，由资深老师指导实习、实践课，然后逐步独立带课。另外，在教授每个级别之前，都需要参加相关培训并取得“上岗证书”，所以后面的培训安排也很多。
恋爱分析：上课形式是怎样的？
冯非：我们先来说一下概念。
学科英语不是简单地学习英语，而是以英语作为语言工具来学习自然科学、社会科学、语文、数学四大主干课程。对于中国孩子来说，阅读是最重要的课程，科学、社会学习和数学都会占一定的比例。
教学形式与美国课堂一致。例如，会有小组讨论，你轮流担任小组长。讨论结束后，您将发表演讲。高年级学生有时需要单独完成一个项目，而低年级学生则通过小组合作来完成。
因此，我们要培养学生自己思考该做什么。想好之后，他们可以讨论，有自己的方法和看法，然后展示给大家。我们采用美国师资、教材和教研方法打造这门系统课程。
爱情分析：你们是如何与国外出版社合作的？
冯飞：我们只是买课本，其他的都无所谓。
这套教材正在被超过50%的美国小学使用。我们把这套教材引入国内，进行了7-8年的实践研发，并一直在不断优化。
课件也是我们自己制作的。这套教材任何人都可以教，但要教透却不容易。麦格劳希尔出版社每年来自中国最大的订单就是我们的，远高于其他国际学校。培训机构几乎没有人用它，因为它真的很难。
关于运营
iAnalysis：目前有多少个校区？
冯飞：我们有28个直营校区，其中北京有17个，还有大约6个特许校区。
恋爱分析：班级类型怎么样？
冯飞：课程有9个级别：幼儿园有两个级别，pre1和pre2，学前班有K，每班最多12人；小学有G1-G6，每班最多15人。
iAnalysis：每个客户的平均价格是多少？
冯飞：每个级别、不同地区不一样，每年大概2万个左右。
爱情分析：获客的主要方式有哪些？
冯飞：我们的营销是总部管理的，包括本地推广、线上推广、与其他机构合作等。拿到家长信息后，我们会发给学区，然后学区的顾问老师进行预约。
恋爱分析：目前有多少名学生？
冯飞：线下直营学员约有2万人。最大的校区有1200多名学生，也有新开设的校区。
艾析：满班率和续约情况如何？
冯飞：我们刚开始上课的时候大概有10个人，到了12个人就满班了。更新率约为85%。
艾分析：从公开财报来看，还亏损吗？
冯飞：线下是盈利的。我们计算过每个班都可以承受的费用，所以我们对满班率的要求非常高。但对于一个新校区来说，前12个月是不可能确认收入并盈利的。
关于网上业务
iAnalytics：贝乐去年年底也推出了线上业务。目前经营情况如何？
冯飞：我们去年底正式推出了在线课程，进行了在线一对多的实验课，效果还是非常好的。因为我们把自己已经熟悉的最好的一套教材搬到了网上，教学是一样的，只是呈现的形式不同。
这套教材是美国团队每年都会更新的，所以我们没有更换教材。我们一直在思考如何做得更彻底、更精致，家长也很认可。
我们线下开店速度有限，所以线上课程可以让全国的孩子都可以学习这套教材。
爱情分析：我之前尝试过1对1，为什么最后选择了1对多？
冯飞：我们研究过1对1的模式，肯定会赔钱。因为我们不会撤出在线业务来单独融资。如果是在我们的体系内，我们线下赚的钱就烧不完。
另外，从我们的产品来看，应该有小组讨论、互相辩论、互相评论、和老师互动。这不仅仅是练习听和说；而是练习听力和口语。从我们的教学理念来说，一对多比较合适，但是据说网课规模较小；所以当这两件事结合起来时，我们肯定会做一对多。
恋爱分析：网商老师如何配合？
冯飞：网商老师都是兼职的。我们会用美国的老师，因为很多以前和我们一起工作的老师回国后都会和我们保持联系，教过这套教材。大家互相信任，愿意继续来到我们的平台。
iAnalysis：这和线下操作有什么不同？
用户评论
贝乐教育线下起步，线上转型感觉挺有潜力的，毕竟线上线下结合更全面。
有14位网友表示赞同！
艾分析的研究挺有意思的，看看贝乐教育怎么在学科英语线上市场站稳脚跟。
有10位网友表示赞同！
线下教育起家，线上转型确实不容易，但贝乐教育有基础，应该能激活市场。
有19位网友表示赞同！
学科英语培训线上竞争激烈，贝乐教育线下起步，能否成功还得看效果。
有11位网友表示赞同！
线上学科英语培训市场竞争大，贝乐教育要想突围，得有杀手锏。
有13位网友表示赞同！
贝乐教育线下起步，线上转型，这步棋走得对，期待看到他们的新策略。
有7位网友表示赞同！
艾分析的研究让我对贝乐教育有了新的认识，学科英语线上市场潜力很大。
有8位网友表示赞同！
线下教育经验丰富，贝乐教育转型线上，感觉挺有信心，但路还长。
有20位网友表示赞同！
贝乐教育转型线上，能否成功激活学科英语培训市场，拭目以待。
有9位网友表示赞同！
线上学科英语培训，贝乐教育作为老牌教育机构，有实力一战。
有5位网友表示赞同！
线下教育转型线上，贝乐教育面临挑战，但机遇也很大。
有12位网友表示赞同！
艾分析的研究让我对贝乐教育有了信心，学科英语线上市场需要这样的创新者。
有16位网友表示赞同！
贝乐教育线下起步，线上转型，我觉得他们有成功的可能性。
有19位网友表示赞同！
学科英语线上市场，贝乐教育如果做得好，可能会改变整个行业格局。
有18位网友表示赞同！
贝乐教育转型线上，得看他们的教学质量和课程设计，这可是关键。
有18位网友表示赞同！
线下教育转型线上，贝乐教育这条路不容易走，但值得期待。
有18位网友表示赞同！
艾分析的研究让我对贝乐教育有了更多期待，希望他们能在线上市场开疆拓土。
有13位网友表示赞同！
贝乐教育线下起步，线上转型，这是教育行业的一大变革，值得关注。
有20位网友表示赞同！
学科英语培训线上市场，贝乐教育能否激活，我们拭目以待。
有17位网友表示赞同！